Казахстан формирует новый рынок фондов прямых и венчурных инвестиций

В Казахстане за последние месяцы заметно активизировалось создание фондов прямых инвестиций (Private Equity) и венчурного капитала (Venture Capital). К этому процессу подключаются суверенные фонды Китая, Омана, Южной Кореи, международные финансовые институты и частные управляющие компании. Об этом пишет Finmentor.kz.

Речь идет о постепенном формировании рынка долгосрочного капитала, который позволит финансировать казахстанские компании и инфраструктурные проекты через участие в их капитале, а не преимущественно через банковские кредиты.

Вот последние проекты:

1. Международный фонд CACPEF — размер пока не раскрыт. В октябре ЕАБР совместно с China Investment Corporation, Oman Investment Authority, турецким OYAK, Фондом реконструкции и развития Узбекистана и Shenwan Hongyuan Securities подписали соглашение о намерениях создать фонд прямых инвестиций для Центральной Азии и Закавказья. Он будет инвестировать в региональные компании и поддерживать их выход на международные рынки.

2. Казахстанско-китайский фонд — до $200 млн. Qazaqstan Investment Corporation (QIC, дочерняя компания Байтерека), Silk Road Fund и Sturgeon Capital Kazakhstan согласовали основные условия создания фонда в юрисдикции МФЦА. Первоначально планируется привлечь $100 млн, причем не менее 70% инвестиций направят в Казахстан. Приоритеты — промышленность, логистика, энергетика, сельское хозяйство и цифровые технологии.

3. Казахстанско-корейский фонд — до $1 млрд. QIC и корейская государственная корпорация KIND прорабатывают создание фонда с первоначальным капиталом $200 млн. Среди потенциальных проектов — метро Алматы до аэропорта, транспортно-логистический хаб в Алматинской области, ЦОД в Астане, газопроводы и энергетическая инфраструктура.

4. Казахстанско-оманский фонд — $150 млн. Самрук-Қазына и Oman Investment Authority договорились создать совместный фонд с равным участием сторон. Зарегистрировать его планируется в МФЦА до конца 2026 года. Инвестиции предполагается направлять преимущественно в проекты Казахстана и Омана.

5. Kokzhiyek Fund — до $4 млрд. Один из крупнейших заявленных фондов прямых инвестиций в Казахстане. Создан при участии QIC для финансирования крупных инвестиционных проектов. Площадкой для формирования фонда выступает МФЦА. Именно этот фонд планирует инвестировать $1.16 млрд в облигации структуры Freedom Holding Corp. для финансирования семи проектов.

6. Adal Fund — до $1 млрд. Запущенный QIC в апреле фонд ориентирован на сельское хозяйство, глубокую переработку аграрной продукции, продовольственную безопасность и развитие экспортного потенциала Центральной Азии.

7. Alem Capital Management — целевой капитал $1 млрд. Казахстанский фонд фондов уже провел первое закрытие на $115 млн, из которых более 60% обеспечили казахстанские частные инвесторы. Через Alem Ventures Fund и Alem Crypto Fund капитал направляется в технологические проекты и цифровые активы. Также одобрены сделки с фондами под управлением Bigsky, MOST и Sturgeon.

В Казахстане формируется отдельный сегмент инвестиционного рынка, где государственные институты развития выступают якорными инвесторами, международные партнеры предоставляют капитал, а профессиональные управляющие компании занимаются поиском и финансированием проектов.

Особенно важна роль МФЦА, который становится площадкой для регистрации и структурирования фондов с участием международных инвесторов. Это создает дополнительный спрос на услуги управляющих компаний, инвестиционных банков, юридических консультантов и других участников финансового рынка.

Следующий этап развития рынка будет зависеть от количества реально закрытых инвестиционных сделок, привлечения частного капитала и появления успешных выходов из инвестиций.

Если эти механизмы заработают, Казахстан сможет сформировать полноценную индустрию прямых и венчурных инвестиций, а МФЦА — укрепить позиции регионального центра управления инвестиционными фондами.